Tasa fija vs. UVA: cuál conviene
TNA con capitalización mensual.
UVA al 2026-08-18 · fuente BCRA
La UVA paga menos en tu escenario. Break-even: 3,78% mensual.
Bajo este escenario, la UVA paga menos pesos nominales en total. Es plata sin descontar: un peso dentro de años vale menos que uno de hoy, así que tomalo como referencia del desembolso, no como un veredicto de conveniencia. El dato que sí resume la decisión es el break-even de arriba. Ambos totales son capital + interés (TNA): no incluyen gastos, seguros ni impuestos, así que compará TNA contra TNA.
Cuota inicial y evolución
Cuota UVA en pesos que pagás en cada mes (el escenario elegido), ya ajustada: cada cuota vence a fin de mes con su ajuste acumulado. En UVAs la cuota no cambia; lo que sube es la inflación.
Total vs. inflación
Cada punto de la curva es el total en pesos de la UVA si la inflación mensual se mantuviera constante en ese valor. Donde cruza la línea de la fija está el break-even.
| Inflación mensual | Total UVA (pesos) |
|---|---|
| 0 % (referencia) | $ 11.281.092 |
| 3,78% mensual (≈ 56,16% anual) — break-even | $ 24.135.005 |
| 1,71% — tu escenario | $ 15.675.176 |
| Diferencia en tu escenario (a favor de la UVA) | $ 8.459.830 |
| Total fija (constante, no varía con la inflación) | $ 24.135.005 |
Preguntas frecuentes
NotaGlosario
UVA — Unidad de Valor Adquisitivo: una unidad que se ajusta por inflación (CER). El capital de la opción tasa UVA se mide en UVAs.
TNA en UVA — Tasa Nominal Anual que se aplica sobre el capital en UVAs (no incluye la inflación: esa la aporta el ajuste de la UVA).
Break-even (inflación de equilibrio) — La inflación mensual constante a partir de la cual se invierte cuál paga menos pesos: por debajo la UVA paga menos, por encima la fija. Compara pesos nominales (sin descontar).
NotaOjo con comparar las TNAs de frente
La TNA de la opción tasa fija ya trae adentro la inflación esperada (por eso suele ser alta); la TNA en UVA es real (la inflación la aporta el ajuste del capital, no la tasa). Por eso no tiene sentido comparar una tasa contra la otra directamente: comparamos el total en pesos de cada una y la inflación de equilibrio (break-even) a la que se invierte el veredicto.
NotaQué es cierto y qué es proyección
El total de la opción tasa fija es cierto en el sentido de que no depende de la inflación (queda fijado por la TNA y el plazo). El total de la UVA en pesos es una proyección que depende de la inflación futura, que no se puede conocer de antemano. La cuota medida en UVAs sí es fija durante todo el crédito; lo que varía es cuántos pesos hacen falta para pagarla.
NotaSólo capital + interés (TNA): no incluye gastos ni impuestos
Los totales toman únicamente capital más interés según la TNA. No incluyen gastos de otorgamiento, seguros, impuestos ni cargos de cuenta, así que no son el CFT ni el costo total real del crédito. Para que la comparación sea justa, cargá TNA contra TNA en igualdad de condiciones; si una oferta tiene cargos muy distintos, el ganador real puede cambiar.
NotaComparamos pesos nominales, no valor presente
Los totales suman los pagos en pesos nominales, sin descontar. No es un cálculo de valor presente: un peso dentro de años vale menos que uno de hoy, así que si querés ponderar el costo de oportunidad del dinero, el resultado es una referencia, no un consejo financiero.